2023년 4월 1일, 텔아비브의 KPMG 사무실에서 여러 명이 모여 ‘CBDC IL 포럼’ 회의를 개최하였습니다. 이 자리에서는 이스라엘 중앙은행과 KPMG의 대표들이 ‘로신크’ 연구소를 통해 실시된 연구 결과를 발표하였습니다. 이 연구에는 약 1,000명의 참가자가 포함되었으며, 결과는 이스라엘 중앙은행의 웹사이트에 게시되었습니다. 본 기사에서는 회의의 주요 사항을 검토하고, 이스라엘 중앙은행이 발표한 연구에 대한 의견을 제시하며, 포럼 회의 종료 시 참석자들에게 제가 한 발언을 공유할 것입니다.
CBDC IL 포럼 회의 안내 브로셔
연구: 이스라엘 대중의 디지털 셰켈 채택 의향
이스라엘 중앙은행 디지털 셰켈 팀의 닐 야코비 박사는 연구의 참가자가 무작위로 선정되었으며 모든 인구 집단을 대표한다고 밝혔습니다. “연구소는 이들과 협력하고 있으며, 참가에 대한 보상을 지급하고 있습니다.”라고 그는 말했습니다. 지급된 금액은 공개되지 않았습니다. 연구의 저자 중 한 명인 루스 플라토-시나르 교수는 설문지가 디지털 형식으로 작성되었다고 언급했습니다. 그녀는 기본적인 휴대폰을 가진 사람들도 참여할 수 있었지만, 디지털 접근이 없는 사람들은 참여하지 않았고 아마도 디지털 셰켈이 무엇인지 이해하지 못할 것이라고 인정했습니다.
연구 문서 분석 결과 몇 가지 방법론적 문제가 드러났습니다:
– 샘플링 방법: 온라인 패널이 사용되어, 참가자들은 이미 디지털 설문 조사 플랫폼에 등록되어 있었으며—이는 샘플을 기술에 능숙한 개인으로 편향시킬 수 있습니다.
– 샘플 대표성: 무작위 샘플링은 특정 그룹, 특히 아랍 시민을 과소 대표했습니다. 이를 수정하기 위해 일부 참가자의 응답을 두 배로 하는 가중치 조정이 사용되었으며, 이는 진정성을 손상시킬 수 있습니다.
– 개인 정보 보호, 정부의 과도한 개입, 현금 경제에 미치는 영향과 같은 위험이 디지털 친화적인 응답자에 대한 편향으로 인해 과소 대표될 수 있습니다.
– 참가자 탈락: 첫 번째와 두 번째 설문지 간에 115명이 탈락하여, 주제에 더 관심이 있는 사람들이 남아 있다는 선택 편향을 나타낼 수 있습니다.
대표 샘플을 확보하기 위한 노력에도 불구하고, 이러한 방법론적 한계는 연구의 유효성에 영향을 미칠 수 있습니다.
디지털 셰켈 위험의 공개 회피
회의 종료 시, 저는 연구 참가자와 CBDC IL 포럼 참석자들에게 제시된 부분적이고 주로 긍정적인 정보에 대해 비판적으로 언급했습니다. 대중은 그러한 시스템의 잠재적 위험과 한계에 노출되지 않았으며, 이는 제가 여러 차례의 기조 연설, 기사 및 팟캐스트에서 상세히 설명한 내용입니다.
다음 비디오는 연구 참가자들에게 디지털 셰켈이 어떻게 제시되었는지를 보여줍니다. 디지털 셰켈과 그 시스템의 설명은 플라토-시나르 교수가 CBDC IL 포럼 회의에서 읽은 내용처럼 장점에 집중하고 있었습니다:
추가로, 연구는 최종 사용자에게 미치는 잠재적 위험을 종합적으로 다루지 않습니다—예를 들어, 국가의 재정 행동 통제 가능성, 개인 정보 보호 손실, 자산 압수, 통화의 감시 도구로의 사용, 규제 결정을 통한 자금 접근 제한 등입니다. 이러한 위험에 대한 강조 부족은 정부의 과도한 개입 및 개인 정보 침해를 우려하는 개인에게 특히 문제적이며, 단순히 잠재적 위험과 그 의미에 대해 인식하지 못하는 사람들에게도 마찬가지입니다.
연구는 다음과 같은 사항을 언급합니다:
– 제한된 개인 정보 보호 주장: “중앙은행은 사용자의 지갑에서 잔액 및 거래에 대한 식별된 정보에 접근하지 않을 것”이라고 명시되어 있으나, 개인 정보 수준은 사용자 유형에 따라 정의될 것이라고도 언급하였습니다—이는 개인 정보가 절대적이지 않음을 암시합니다.
– 집행 능력 및 제한 사항: “시스템은 지갑 잔액에 대한 제한의 시행 및 집행을 지원할 것”이라고 하였으며, 이는 사용 제한 가능성을 나타낼 수 있습니다. 디지털 셰켈은 지갑 잔액에 대한 제한을 부과할 기술적 능력으로 설계되고 있으며—이는 개인이 디지털 지갑에 보유할 수 있는 금액을 정의하고 실시간으로 모니터링할 수 있음을 의미합니다. 문서에는 이러한 제한을 집행할 권한이 누구에게 있을지 명시되어 있지 않지만, 집행 능력의 존재는 이론적으로 계좌 동결, 차단 또는 기타 사용 제한을 허용할 수 있는 통제 메커니즘을 나타내며—재정의 자유, 개인 정보 및 기관 권력에 대한 질문을 제기합니다.
– 정부 통제: 이스라엘 중앙은행은 “디지털 셰켈을 발행 및 환전할 수 있는 유일한 권한이 될 것”이며, 이는 비트코인과 같은 분산형 대안이 없음을 의미합니다.
현금 기반 커뮤니티에 대한 영향
연구는 다양한 인구 집단의 관심 수준을 언급하며, 초정통파 공동체의 경우 디지털 셰켈에 대한 관심이 가장 낮다고 지적합니다. 그러나 현금에 크게 의존하는 커뮤니티가 디지털 통화로 전환할 경우의 결과를 명시적으로 논의하지는 않습니다. 현금 사용이 최종적으로 축소될 경우, 디지털 셰켈은 이러한 그룹에 상당한 도전 과제가 될 수 있습니다.
하레디(초정통파) 공동체의 낮은 관심에 대한 가능한 이유는 다음과 같습니다:
– 현금에 대한 명확한 선호: 대부분의 하레디는 개인 정보 보호 문제, 은행 의존 회피 욕구, 현대 금융 시스템에 대한 전통적 반대 때문에 현금을 사용합니다.
– 디지털 문해력 격차: 초정통파 공동체의 일부는 일반 인구보다 재정 디지털 문해력이 낮습니다.
– 규제 통제에 대한 두려움: 현금은 경제적 독립성을 어느 정도 제공하지만, 디지털 셰켈은 정부의 지불 통제를 증가시킬 수 있습니다.
노인
2023년, 이스라엘 인터넷 협회는 65세 이상의 이스라엘인을 대상으로 조사를 실시하였습니다. 조사 결과, 약 30%가 전혀 인터넷을 사용하지 않으며, “그들 중 일부는 접근 격차를 해소하지 못했다고 볼 수 있습니다.” 이 인구 집단(60세 이상)은 이스라엘 전체 인구의 약 25.3%를 차지합니다(2020년 데이터). 이는 기술 접근이 제한된 그룹의 또 다른 예이며—따라서 디지털 셰켈을 사용할 수 있는 능력 또한 제한될 가능성이 높습니다.
연구가 디지털 방식으로 수행되었기 때문에 이 인구 집단의 30%는 샘플에 포함되지 않았을 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고, 연구 참가자 중 60세 이상의 비율은 13%에 불과했으며(첫 번째 조사에서 13%, 두 번째 조사에서 12%), 이는 60세 이상의 인구가 일반 인구에서 차지하는 비율보다 약 절반 정도로 과소 대표되었다는 것을 의미합니다.
이는 여러 가지 우려를 불러일으킵니다:
– 디지털 배제: 65세 이상의 상당 부분은 설문에 참여할 수 없었습니다.
– 기술 준비성 과대 평가: 디지털 기술을 가진 노인만이 참여했다면, 연구는 노인들 사이의 관심을 과대 평가할 수 있습니다.
– 접근성 격차: 기술에 어려움을 겪는 사람들은 디지털 셰켈을 사용하는 데에도 어려움을 겪을 가능성이 있으며—그들의 관점은 포함되지 않았습니다.
이 모든 요소는 연구 결과를 해석할 때 고려해야 할 편향을 도입할 수 있습니다. 보다 정확한 그림을 얻기 위해 연구자들은 디지털 접근이 없는 사람들에게 도달하기 위해 다른 연구 방법(전화 또는 대면 인터뷰 등)을 포함할 수 있었을 것입니다.
CBDC 세계의 새로운 동향
회의에서 KPMG 이스라엘의 벤 베나코트는 CBDC 분야의 발전에 대해 발표하였습니다. 그는 세계 대부분의 국가가 다양한 단계에서 CBDC 솔루션을 탐색하고 있으며, 65개국이 고급 연구 단계에 있다고 언급하였습니다.
그가 제시한 사례 연구 중 하나는 브라질로, 중앙은행이 COVID-19 기간 동안 PIX 소매 결제 시스템을 출시하였고, 이는 빠른 채택을 보였습니다. 현재 브라질 중앙은행은 DREX라는 도매 CBDC 시스템을 개발하고 있으며, PIX를 통해 WhatsApp에서 결제를 가능하게 하기 위한 메타와의 협력을 완료하였습니다.
벤은 현재까지 고급 서구 국가에서 CBDC 시스템이 출시되지 않았다고 지적하며, 이는 이스라엘 중앙은행이 결정을 서두르지 않는 한 이유일 수 있습니다. 이스라엘 중앙은행은 이전에 EU 중앙은행을 모델로 모니터링하고 있다고 언급하였습니다.
EU와 중국에 대한 내러티브 균형 조정
CBDC IL 포럼 회의 종료 시, 저는 최근 EU에서 실시된 연구를 언급하였고, 이는 그리 유리한 결과가 아니었습니다; 이 연구는 포럼의 전문가들에 의해 명확히 언급되지 않았습니다. 저는 지나치게 긍정적인 내러티브의 균형을 맞추고 참석자들에게 다음과 같은 내용을 주목시킬 필요가 있다고 생각했습니다:
3월 12일, 유럽 중앙은행(ECB)은 “CBDC에 대한 소비자 태도”라는 제목의 작업 문서를 발표하였습니다. 이 문서는 11개 유로존 국가에서 약 19,000명의 응답자를 조사한 결과로, 디지털 유로의 채택을 저해할 것으로 예상되는 상당한 커뮤니케이션 문제를 강조하였습니다. 연구 결과에 따르면, 유럽인들은 디지털 유로에 대한 관심이 적고, 기존 결제 방법을 강력히 선호하며, 많은 대안이 주어진 상황에서 새로운 결제 시스템에 대한 실제 추가 가치를 느끼지 못한다고 합니다.
그럼에도 불구하고, 유럽 중앙은행은 최근에 2025년 10월에 디지털 유로를 출시할 것이라고 발표하였습니다. 규제 승인을 대기하고 있습니다.
EU의 CBDC 계획에 대한 자세한 내용은 저의 최근 기사인 ‘ECB, 디지털 유로 출시를 위한 기반 준비’에서 확인하실 수 있습니다.
또한(CBDC IL 회의에서), 저는 중국의 CBDC 채택률이 반드시 대중의 열정의 결과가 아니라 중앙은행이 주도하는 시장 전략의 일환이라는 점을 설명하였습니다—“그들을 이길 수 없다면, 그들과 합류하라”는 접근 방식입니다. e-CNY(중국의 CBDC)가 초기 채택률이 낮아 실패로 간주되었던 초기 몇 년 동안, 중앙은행은 주요 소매 및 기술 회사에 e-CNY를 그들의 인기 앱(디디, 메이투안, 시트립, 위챗페이 및 알리페이)에 통합하도록 지시하였습니다—이 조치는 널리 채택될 수 있도록 하였습니다. 현재 e-CNY는 약 1억 8천만 명의 디지털 지갑 사용자를 보유하고 있으며 누적 거래량은 1조 달러에 달합니다.
신뢰 요소
이스라엘 연구 참가자의 70%는 이스라엘 중앙은행에 대한 신뢰를 표현하였습니다. 회의에서 KPMG의 벤 베나코트는 신뢰 문제에 대해 언급하였습니다: “우리가 정부를 신뢰하지 않는다면, 이는 문제가 됩니다. 이론적으로 CBDC는 국가에 더 많은 데이터를 제공합니다.” 베나코트는 이스라엘 중앙은행이 사용자 정보에 직접 접근하지 않도록 시스템을 설계하고 있다고 언급했지만—승인된 결제 제공자만이 접근할 수 있으며, 미래의 정부가 시스템을 변경하여 계좌 및 개인 데이터에 직접 접근할 수 없다는 보장은 없다고 하였습니다.
그는 또한, 오늘날 이스라엘 세무 당국이 시민의 재정 데이터를 모니터링할 수 있는 능력을 이미 보유하고 있다고 언급했습니다(비록 감독으로 인해 즉각적이거나 직접적으로는 아니지만). 이론적으로, 디지털 셰켈은 그리 다르지 않습니다.
대중 인식 및 메시지 전달
제가 회의에서 제기한 또 다른 점은 이스라엘 중앙은행이 대중에게 공정하고 정직하며 균형 잡힌 방식으로 정보를 제공할 책임이 있다는 것이었습니다. 저는 물었습니다: 만약 중앙은행이 실제로 대중이 디지털 셰켈을 채택할 의향을 이해하고자 한다면—왜 COVID-19 동안 정부가 전문가, 인플루언서, 미디어, 소셜 플랫폼, 광고판 등을 통해 대중을 교육하기 위해 모든 자원을 동원했던 것처럼, 전국적으로 캠페인을 시작하지 않았습니까?
COVID-19 동안과 달리, 이스라엘 중앙은행은 위험과 단점뿐만 아니라 긍정적인 측면만을 제시하는 데 노력을 기울이지 않고 있습니다.
약 20년의 마케팅 경험을 가진 사람으로서, 저는 연구 발표와 보도 발표 후 하루 만에 소셜 미디어(인스타그램, 페이스북)에 “51%의 대중이 디지털 셰켈을 원한다”는 게시물을 올린 것에 대한 서두름을 지적했습니다.
모든 초보 마케터는 ‘예’를 강조할 때 ‘아니오’를 가리는 법을 압니다. 예, 관심이 있지만— 나머지 49%는 어떻습니까?
게시물은 “대부분의 대중이 혜택을 보고 있습니다: 사용하기 쉽고, 편리하며, 사기로부터 보호됩니다.”고 적고 있습니다. 대부분의 대중? 1,000명 연구에서 51%가 관심을 보였다는 결과를 바탕으로?
또한 “최종 결정은 이루어지지 않았지만, 미래는 이미 다가온 것 같습니다.”라고 말합니다. 이는 결정이 이미 내려진 것처럼 들리며—단지 출시 날짜만 남아 있다는 느낌을 줍니다.
결론
이스라엘 중앙은행 디지털 셰켈 팀의 닐 야코비 박사는 회의에서 다음과 같이 말했습니다: “우리는 미지의 영역에 들어서고 있으며, 현재 어떤 디지털 금융 솔루션이 선택될지에 대한 전략이 없습니다.” 그는 “우리는 세 가지 방향에서 작업하고 있습니다: 디지털 셰켈(CBDC), 스테이블코인, 토큰화된 상업은행 예금.”이라고 덧붙였습니다. “어쩌면 우리는 디지털 셰켈과 같은 하나의 솔루션을 선택할 수도 있고, 아니면 세 가지 모두를 선택할 수도 있습니다. 도매 CBDC를 출시하면 법률이 필요하지 않을 것입니다. 소매라면—필요합니다.”
제가 발언을 마친 후, 디지털 셰켈 팀의 아사프 다비드-마르갈리트는 제가 한 말 중 일부는 정확하지만 대부분은 그렇지 않다고 답했습니다. 제가 정확하지 않은 부분이 무엇인지 물었지만, 답변은 없었습니다. 다비드-마르갈리트 씨의 구체적인 설명을 요청하는 제 초대는 여전히 열려 있습니다.
결론적으로: 저는 대중이 디지털 셰켈에 대한 인식을 높이는 것이 중요하다고 믿습니다, 왜냐하면 분명히 “미래는 이미 다가왔기 때문입니다.” 따라서 디지털 셰켈 시스템의 위험과 이점을 공개적으로 제시하여 정보에 입각한 대중이 의미 있게 대화에 참여하고 자신의 삶에 대한 관련된 선택을 할 수 있도록 하는 것이 필수적입니다.
이 글은 에프라트 페니그손의 기고입니다. 표현된 의견은 전적으로 저자의 것이며 반드시 BTC Inc 또는 비트코인 매거진의 의견을 반영하지는 않습니다.