전략의 주식이 $1,000에 도달할 수 있는 데이터 기반 잠재력 탐구
최근 비디오 분석에서 비트코인 매거진 프로의 수석 분석가 매트 크로스비는 전략(구 마이크로스트래티지, 나스닥: MSTR) 주식이 $1,000에 도달하거나 이를 초과할 수 있는 데이터 기반 잠재력을 탐구했습니다. 전체 비디오는 여기에서 시청할 수 있습니다: 전략이 현실적으로 $1,000을 초과할 수 있을까 – 데이터 분석
전략의 비트코인 누적: 500,000 BTC 이상
마이클 세일러의 지도 아래 전략은 비트코인 중심의 기업으로 확고히 자리잡았습니다. 5년이 채 안 되는 기간 동안 500,000 BTC 이상을 누적하여 비트코인 총 공급량의 2.5% 이상을 차지하며, 그 주식은 비트코인 노출을 위한 대리로 변모했습니다.
그림 1: 시간에 따른 전략의 BTC 보유량. 실시간 차트 보기.
전략 데이터 대시보드: 비트코인 매거진 프로의 새로운 도구
이 비디오는 비트코인 매거진 프로 웹사이트에서 새로운 재무 분석 대시보드를 소개합니다. 이 도구는 전략의 다음과 같은 중요한 통찰력을 제공합니다:
실시간 비트코인 보유량
순자산가치(NAV) 프리미엄
주가 데이터
역사적 변동성
이 대시보드는 투자자들이 MSTR의 내재 가치를 평가하고 비트코인 가격 변동과의 상관관계를 이해하는 데 도움을 줍니다.
전략의 MSTR 가격이 $1,000에 도달할 수 있을까? 데이터 기반 시나리오
매트 크로스비는 다음과 같은 가정을 기반으로 한 다양한 평가 모델을 설명합니다:
비트코인 가격 수준이 $100K, $150K 및 $200K일 경우
BTC 보유량이 700K 또는 800K BTC로 확장될 경우
NAV 프리미엄이 2x에서 3.5x까지 변동할 경우
이러한 입력을 사용하여 크로스비는 전략의 주식 가격 목표를 $950에서 $2,000 사이로 제시합니다. 극단적인 강세 시나리오에서는 $15,000 또는 $25,000와 같은 극단적인 목표도 모델링되었지만, 이는 투기적이라는 점을 인정합니다.
자본 조달이 미래 비트코인 누적을 촉진하다
전략은 추가 비트코인 구매를 지원하기 위해 여러 금융 수단을 활용하고 있습니다:
$21억의 주식 공모
$7억 1,100만의 영구 우선주 발행
이 자본 조달은 회사가 추가로 200K에서 300K BTC를 구매할 수 있게 할 수 있습니다.
MSTR에 대한 숫자 기반 통찰력
전략(MSTR)을 면밀히 추적하는 투자자들에게 숫자는 강력한 이야기를 전달합니다:
500,000+ BTC 누적: 전략은 이제 존재할 모든 비트코인의 2.41% 이상을 보유하고 있어 BTC 노출을 위한 공공 주식으로 자리잡고 있습니다.
$9에서 $543로: 2020년 이후 MSTR의 주가는 약 $9에서 $543 이상으로 급등했으며(주식 분할 조정 기준), 이는 주로 비트코인 누적 전략 덕분입니다.
수익 vs. BTC 가치: 전략은 2024년에 소프트웨어 수익으로 $4억 6,300만을 올렸지만, 비트코인 보유량은 약 $430억의 가치가 있으며, 이는 BTC 포트폴리오와 맞먹기 위해서는 100년의 소프트웨어 판매가 필요합니다.
더 많은 BTC 구매를 위한 자본: 회사는 주식 공모를 통해 $21억을 조달하고 있으며, 우선주를 통해 이미 $7억 1,100만을 확보했습니다 — 이는 추가로 200K–300K BTC를 재무제표에 추가할 수 있는 자금입니다.
NAV 프리미엄의 중요성: MSTR은 때때로 순자산가치에 대해 3.4배 프리미엄으로 거래되었습니다. 현재 프리미엄은 약 1.7배이며, 강세 시장에서 확장될 여지가 있습니다.
BTC보다 더 높은 변동성: MSTR의 가격 변동은 비트코인보다 더 강도 높습니다 — 3개월 변동성이 7.56%로 정점에 달했으며, BTC는 3.32%에 불과했습니다.
약세 시장에서 더 깊은 하락: 과거 하락 사이클에서 BTC는 약 80%를 잃었지만, MSTR은 최대 90% 하락했습니다. 이는 MSTR이 비트코인의 움직임을 증폭시키는 경향이 있음을 보여줍니다.
이러한 수치는 전략에 투자할 때의 엄청난 상승 잠재력과 높은 변동성 위험을 강조합니다.
전략 vs. 비트코인: 변동성 및 상관관계 분석
크로스비는 전략이 비트코인보다 더 급격하게 움직이는 경향이 있음을 지적합니다. 최근 3개월 동안 비트코인의 변동성은 평균 약 3.32%였으나, MSTR의 변동성은 7.56%에 달했습니다 — 두 배가 넘는 수치입니다.
약세 시장을 되돌아보면, 비트코인은 일반적으로 약 80%를 되돌리지만, 전략의 주가는 90%에 가까운 하락을 보였습니다. 이는 전략이 비트코인을 단순히 따르는 것이 아니라, 이를 증폭시킨다는 점을 강조합니다. 이는 강세 시장에서 더 큰 수익을 의미하지만, 하락기에는 더 가파른 손실을 초래합니다.
제한 사항: 전략이 애플의 시장 가치를 능가할 수 있을까?
숫자는 하늘 높은 주가 가능성을 암시할 수 있지만, 이를 달성하는 것은 또 다른 이야기입니다. 전략이 애플과 같은 기술 대기업과 진지하게 경쟁하려면 다음과 같은 조건이 필요합니다:
850,000에서 1,000,000 BTC를 누적해야 한다.
비트코인의 총 시장 가치는 금의 $20조를 초과해야 한다.
순자산가치(NAV) 프리미엄을 3배에서 4배로 지속해야 한다.
이 모든 일이 일어난다 하더라도, 전략의 시장 가치는 애플의 $3.3조 평가와 일치하려면 45배 성장해야 합니다. 이러한 도약은 현재 사이클에서는 극히 불가능하며, 장기적이고 투기적인 시나리오에 가깝습니다.
결론: 전략의 MSTR 가격 전망은 강세지만 투기적이다
매트 크로스비의 분석에 따르면, 전략의 MSTR 가격이 $1,000 또는 심지어 $2,000에 도달하는 것은 이번 시장 사이클에서 전적으로 가능성이 있으며 — 비트코인이 상승세를 유지하고 투자자 정서가 강세를 유지한다면 가능합니다. 이러한 목표는 현재 BTC 보유량, 잠재적인 미래 인수 및 역사적 NAV 프리미엄을 고려한 데이터 모델에 기반하고 있습니다.
그러나 이러한 기회는 그에 따른 주의사항이 따릅니다. 전략의 주식은 비트코인 자체보다 더 높은 변동성으로 알려져 있으며, 이는 높은 베타, 고위험 투자 수단으로 만들고 있습니다. MSTR을 고려하는 투자자는 특히 비트코인 시장 조정 중에 상당한 가격 변동 및 장기 하락에 대비해야 합니다.
그럼에도 불구하고, 장기적인 비트코인 신념을 가진 투자자 및 더 높은 위험 감수 성향을 가진 투자자에게 전략은 더 넓은 암호화폐 시장에 대한 매력적이고 레버리지 있는 투자를 제공합니다. 지속적인 누적 전략과 상당한 기관 지원을 바탕으로 MSTR은 비트코인 미래 성장에 대한 가장 데이터 기반이면서 확신이 강한 방법 중 하나로 남아 있습니다.
항상 잠재적 투자자는 자신의 조사, 위험 관리 전략을 고려하고 개인 재정 목표 및 시간 범위에 맞춰 투자를 조정해야 합니다.