창립자: 맥스 케이 (CEO)

설립일: 2024년 3월

본사 위치: 스위스 루가노

웹사이트: https://debifi.com/

공개 또는 비공식? 비공식

맥스 케이는 비트코인 P2P 공간에서의 빌더이자 노련한 은행가로, 주로 기관을 대상으로 하는 비수탁 비트코인 기반 P2P 대출 플랫폼인 Debifi를 창립할 수 있는 독특한 자격을 갖추고 있습니다.

케이는 2017년 처음으로 Hodl Hodl에 기여하기 시작했으며, 이는 빠르게 널리 사용되는 비수탁 P2P 거래 플랫폼이 되었습니다.

2020년 그는 Hodl Hodl에서 비트코인 공간에서 첫 번째 비수탁 P2P 대출 및 대출 제품인 Lend를 출시하는 데 도움을 주었습니다.

이 제품은 라틴 아메리카와 동남아시아에서 미소 대출을 촉진하는 데 사용되었으며, 프레스턴 피시(현재 Debifi의 전략 고문)와 유명한 사이퍼펑크 아담 백이 이 제품에 관심을 보였습니다.

케이에 따르면, Hodl Hodl에서 Lend를 지원하는 팀의 높은 품질의 명성이 Debifi 사용자들을 끌어들이고 있습니다.

“많은 대출자와 차용자들이 Debifi로 오는 이유는 팀이 매우 폭넓은 경험을 가지고 있다는 것을 알기 때문입니다.”라고 케이는 비트코인 매거진에 말했습니다.

“사람들은 만족하고 있습니다. 우리는 여러 번의 하락 사이클을 겪어냈고 생존할 수 있었습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

“이제 우리는 Hodl Hodl의 Lend 개념을 가지고 기관 공간으로 이동했습니다.”

은행가에서 비트코인으로

비트코인을 찾기 전 10년 동안 케이는 개인 은행가로 일했습니다.

그는 2015년 말 “완전한 비트코인 토끼 구멍에 빠지기” 전에 직위를 사임했으며, 이는 고객 중 한 명과의 경험에 대한 반응이기도 했습니다.

“내가 그만두기 1년 전, 나는 은행 사무실에서 한 고객과 회의 중에 앉아 있었고, 그는 자신의 전화기를 보여주며 ‘어떤 시점에 나는 비트코인이 있기 때문에 더 이상 너가 필요하지 않을 것’이라고 말했습니다.”라고 케이는 회상했습니다.

그 고객은 이후에 $15,000 상당의 비트코인을 브라질의 한 연락처에게 보냈다고 케이는 언급하며, 자신은 그 고객이 미쳤다고 생각했다고 말했습니다. 그러나 케이는 고객이 미친 것이 아니라 무언가를 알고 있다는 것을 곧 깨닫게 되었습니다.

“나는 내 연구를 시작했고, 비트코인이 실제로 존재하는 것임을 빠르게 깨달았습니다.”라고 케이는 말했습니다.

케이는 그 후 곧 비트코인으로 전환했습니다. 그러나 8년 동안 비트코인 공간에서 구축한 후, 그는 은행들이 하이퍼비트코인화된 미래에서도 여전히 역할을 할 것이라고 믿게 되었습니다.

“은행은 사라지지 않을 것입니다.”라고 케이는 설명했습니다.

“그들은 비트코인 기업, 스타트업 및 모든 이들을 위한 인프라 제공자가 될 것입니다. 그들은 여전히 뼈대가 될 것입니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

그는 은행 및 기타 금융 기관들이 Hodl Hodl 제품 사용에 관심을 보이기 시작했을 때 이를 깨달았습니다.

Debifi와의 차별화

Hodl Hodl에서 Lend를 출시한 지 몇 달 만에, 기관들이 Hodl Hodl 팀에 플랫폼 사용을 요청했습니다.

“그들은 ‘우리는 비트코인 대출을 제공하고 싶다’고 말했습니다.”라고 케이는 회상했습니다.

“하지만 우리는 미소 대출의 세계와 기관 대출의 세계를 혼합하고 싶지 않았습니다. 우리는 뭔가 다른 것을 해야 한다는 것을 깨달았습니다. 그렇게 해서 Debifi의 개념이 탄생했습니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

2022년, 케이는 Debifi에 대한 아이디어를 구상하기 시작했습니다. 1년 후, 그들은 Ten31 및 Timechain과 같은 벤처 캐피털 회사로부터 최소 기능 제품(MVP)을 구축하기 위해 자금을 모았습니다. 2024년 3월까지 Debifi는 라이브 상태가 되었습니다.

이 플랫폼은 베타 상태로 운영되고 있으며, 공식 버전은 이달 말에 공개될 예정입니다. 케이는 Debifi가 이미 완전히 기능하고 있다고 설명했습니다.

“제품이 베타 상태에 있다고 해서 운영되지 않는 것은 아닙니다. 실제로 완전히 운영되고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

이제 우리는 다음 질문으로 넘어갑니다: Debifi는 정확히 어떻게 작동하나요?

Debifi 작동 방식

Debifi는 웹사이트와 모바일 앱으로 구성되어 있으며, 두 개가 함께 작동합니다.

“우리는 매우 독특한 가치 제안이 있으며, 모바일 앱은 키 저장소 역할을 합니다.”라고 케이는 말했습니다. “모바일 앱은 지갑이 되어 개인 키를 저장하지만, 계약에 참여하려면 웹사이트를 사용해야 합니다.”

거래에 서명하거나 대출을 위한 에스크로를 생성하거나 대출을 상환할 때, 사용자는 모바일 앱을 사용합니다.

사용자는 모바일 앱 대신 COLDCARD 장치(Mk4 또는 Q)를 사용할 수도 있으며, 케이는 다른 하드웨어 지갑에 대한 지원도 추가할 계획이라고 밝혔습니다.

“우리는 Blockstream의 Jade, Ledger 장치, Trezor 장치, Foundation Passport 및 BitBox와 같은 좋은 이름들을 지원하고 싶습니다. 고객에게 유연성을 제공하고자 합니다.”라고 케이는 설명했습니다.

Debifi 대출의 담보는 4개의 키가 포함된 다중 서명(multi-signature) 지갑에 에스크로됩니다. 이 중 3개는 거래 서명에 필요합니다.

“Debifi에서는 독특한 다중 서명 설정을 가지고 있습니다.”라고 케이는 말했습니다. “모든 대출은 3-out-of-4 다중 서명 지갑에 보관되며, 표준은 2-out-of-3입니다.”

차용자, 대출자 및 Debifi는 각각 하나의 키를 보유하고 있으며, 네 번째 키는 AnchorWatch가 보유합니다. 케이는 AnchorWatch와 같은 신뢰할 수 있는 기관이 네 번째 키를 보유하면 보안이 크게 향상된다고 주장합니다.

“두 개의 기관이 키를 보유하고 있다면, 대출자와 차용자의 키가 어떤 식으로든 손상되더라도, 여전히 하나의 키가 필요합니다.”라고 케이는 말했습니다. “AnchorWatch를 제거하고 단순한 2-out-of-3 모델로 간다면, 공격자가 두 개의 키를 가질 수 있으며, 공격자는 세 번째 키가 필요하지 않습니다.”

Debifi 대출은 과잉 담보화되어 있으며(비트코인 담보의 가치가 특정 수준 이하로 떨어지면 강제 청산이 발생하며, 이는 차용자와 대출자 간의 합의에 따라 다릅니다) 평균 APR은 10%를 약간 초과합니다.

케이는 그의 팀의 연구가 많은 사람들이 비수탁 대출에 대해 더 높은 APR을 지불할 의향이 있음을 보여주었다고 설명했습니다.

“얼마 전 우리는 300명의 비트코인 사용자와 대화했으며, 매우 간단한 옵션을 제공했습니다: 당신은 8%의 이자율로 수탁 대출을 받을 수 있거나, 11% 또는 12%의 이자율로 비수탁 대출을 받을 수 있습니다.”라고 그는 설명했습니다. “91%의 사람들이 자신의 키를 보유하기를 원한다고 말했습니다.”

사용자는 플랫폼을 통해 최대 $1,000,000의 대출을 받을 수 있으며, 대출 기간은 3개월에서 12개월까지 다양합니다. 4월부터는 24개월로 확장될 예정입니다.

사용자는 미국 달러 스테이블코인, 미국 달러, 유로 및 스위스 프랑으로 대출을 받을 수 있으며, Debifi는 영국 파운드, 브라질 레알 및 멕시코 페소를 추가할 계획입니다.

Debifi는 에스크로에 담보에서 취득한 기원 수수료를 통해 수익을 창출하며, 대출 상환 문제 및 기타 문제를 해결하는 분쟁 해결 팀을 운영하고 있습니다.

Debifi의 다음 단계

앞서 언급했듯이, Debifi는 프레스턴 피시를 전략 고문으로 초빙하여 회사의 네트워킹 및 홍보를 돕고 있습니다. 피시는 또한 Debifi 제품 개선에 대한 조언을 제공할 것입니다.

회사는 또한 Blockstream의 자산 관리(BAM) 부문과 파트너십을 계획하고 있습니다. BAM은 비트코인 기반 대출 상품을 제공하려는 기관을 위한 기술 제공자로 Debifi를 활용할 것입니다.

그 외에도 케이는 다른 중요한 파트너십이 진행 중이며, Debifi가 향후 몇 달 내에 이를 발표할 것이라고 언급했습니다.

그는 Debifi와 협력할 수 있는 모든 기관에게 pitch를 하며 마무리했습니다.

“Debifi는 기관으로서 비트코인 기반 대출 세계에 연결할 수 있도록 도와줍니다.”라고 케이는 말했습니다.

“우리는 필요한 모든 인프라를 제공합니다. 당신을 onboard하고 개인 지원을 통해 안내할 것입니다. 필요한 모든 도구를 제공할 것입니다.”라고 그는 덧붙였습니다.

“실질적으로 우리는 원스톱 쇼핑과 같은 존재가 될 것입니다. 당신은 이미 존재하는 이 모든 것을 구축할 필요가 없으며, 우리는 고객을 직접 소통할 수 있게 해줍니다. 그리고 가장 좋은 점은, 유동성 제공자로서 당신은 우리에게 아무것도 지불할 필요가 없다는 것입니다. 제로입니다.”

케이와 그의 팀이 여기서 뭔가를 하고 있다는 것은 부정할 수 없습니다.